📈 Europa Fecha em Alta Puxada por Bancos, Mineração e Tecnologia

O Dólar (#USD) fechou esta quarta-feira (11/11) em queda de 0,43%, cotado a R$ 5,5618. Lá fora, a moeda norte-americana subia. O que pesou por aqui foi a notícia de que o governo prepara um novo pacote de ajuste fiscal, com impacto estimado entre R$ 50 bilhões e R$ 60 bilhões. O anúncio diminuiu um pouco a preocupação dos investidores com a dívida pública. Um ambiente externo mais favorável ao risco também ajudou o real. A sessão teve pouco movimento por causa do feriado do Dia dos Veteranos nos Estados Unidos, e o dólar à vista terminou o dia abaixo de R$ 5,57.

🏛️ Pacote fiscal anima, mas não convence totalmente:

Segundo o ministro do Planejamento e Orçamento, Bruno Moretti, as medidas devem ir ao Congresso como projeto de lei complementar. Elas serão incluídas em uma proposta que já tramita e torna obrigatório o seguro rural. O impacto previsto é de R$ 50 bilhões a R$ 60 bilhões em 2027 e pode crescer nos anos seguintes. Mesmo assim, o mercado segue cauteloso. Para Lucas Xavier, head da mesa de renda variável e sócio da AW Capital, o plano ainda não convenceu os investidores, que esperam medidas mais amplas e um planejamento fiscal consistente. Ainda falta muito para equilibrar as contas públicas, e isso limitou o otimismo, mas a notícia bastou para sustentar a queda do dólar.

🌎 Lá fora, inflação e juros fortalecem o dólar:

No exterior, o dólar ganhou força com a expectativa de juros mais altos nos EUA, depois de uma inflação acima do esperado. Cresceram as apostas de que o Federal Reserve volte a subir os juros em dezembro. Pela ferramenta FedWatch, do CME Group (#CME), os investidores davam na terça-feira (10/11) 92% de chance para uma alta de 25 pontos-base e 8% para uma de 50 pontos-base. A subida do petróleo, o mercado de trabalho aquecido e a inflação longe da meta mantiveram a política monetária no centro das atenções.

📈 DXY em alta e liquidez reduzida:

Por volta das 17h30 (horário de Brasília), o índice DXY (#DXY), que mede o dólar frente a uma cesta de seis moedas, subia 0,67%, aos 102,90 pontos. Com o mercado de Treasuries fechado pelo feriado americano, houve menos negócios. A alta global do dólar contrastou com a queda frente ao real, o que mostra que os fatores locais pesaram mais na sessão brasileira.

🔮 Mercado futuro: sinais divididos:

Na B3 (#B3SA3), os contratos de dólar futuro mostram o que os investidores esperam para o câmbio nos próximos vencimentos. A melhora pontual na percepção de risco interno, puxada pelo ajuste fiscal, joga a favor do real. Já a alta do DXY e a perspectiva de juros maiores nos EUA puxam no sentido contrário. Essa diferença entre o cenário interno e o externo pode afetar os preços dos contratos, principalmente os de vencimento mais longo, que também embutem expectativas de juros, inflação, risco fiscal e liquidez.